Blue Fox Enterprises N.V. - Jaarverslag 2006 - 10. Jaarrekening
10 Jaarrekening 2006
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2006
in duizenden euro’s
toelichting
2006
2005
Netto-omzet
49.120
52.440
Overige bedrijfsopbrengsten
[ 2 ]
318
168
Som der bedrijfsopbrengsten
[ 1 ]
49.438
52.608
Kosten van grond- en hulpstoffen
22.199
24.685
Mutaties in voorraden en onderhanden werk
439
-708
Lonen en salarissen
[ 3 ]
17.914
16.308
Sociale lasten
[ 3 ]
2.766
2.702
Amortisatie en afschrijvingen
[6,7]
5.605
4.370
Overige bedrijfskosten
[ 4 ]
11.018
9.731
Geactiveerde productie
[ 7 ]
-3.668
-2.980
Som der bedrijfslasten
56.273
54.108
Bedrijfsresultaat
-6.835
-1.500
Financiële baten
55
61
Financiële lasten
-446
-395
Resultaat uit verkoop deelnemingen
119
-
Resultaat voor belasting
-7.107
-1.834
Vennootschapsbelasting
[ 5 ]
533
356
Resultaat voor het boekjaar
-6.574
-1.478
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de moedermaatschappij
-6.560
-1.482
Minderheidsbelang
-14
4
-6.574
-1.478
Resultaat per aandeel (in euro’s)
-1,87
-0,42
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
voor het boekjaar eindigend
op 31 december 2006
in duizenden euro's
toelichting
2006
2005
Valuta-omrekeningsverschillen
[15]
-20
9
Resultaat rechtstreeks verwerkt in het vermogen
-20
9
Resultaat voor het boekjaar
[15]
-6.574
-1.478
Totaalresultaat voor de periode
-6.594
-1.469
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de moedermaatschappij
-6.580
-1.479
Minderheidsbelang
-14
10
-6.594
-1.469
Geconsolideerde balans per 31 december 2006 voor resultaatbestemming
in duizenden euro's
toelichting
31-12-2006
31-12-2005
Vaste activa
Materiële vaste activa
[ 6 ]
573
2.848
Immateriële vaste activa
[ 7 ]
14.370
15.190
Overige investeringen
[ 8 ]
90
490
Uitgestelde belastingvorderingen
[ 9 ]
-
305
Totaal vaste activa
15.033
18.833
Vlottende activa
Voorraden
[10]
704
943
Onderhanden werk
[11]
96
296
Handelsdebiteuren en overige vorderingen
[12]
8.294
6.567
Vennootschapsbelasting
26
68
Geldmiddelen en kasequivalenten
[13]
3.156
1.674
Activa aangehouden voor verkoop
[14]
2.883
-
Totaal vlottende activa
15.159
9.548
Totaal activa
30.192
28.381
Eigen vermogen
Aandelenkapitaal
7.024
7.024
Agio
22.128
22.128
Wettelijke reserves
8.060
8.678
Reserve omrekeningsverschillen
-52
-32
Cumulatieve verliezen
-27.380
-26.516
Resultaat huidig boekjaar
-6.560
-1.482
Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de
aandeelhouders van de vennootschap
3.220
9.800
Minderheidsbelang
48
62
Totaal eigen vermogen
[15]
3.268
9.862
Langlopende verplichtingen
Rentedragende leningen en verplichtingen
[16]
1.000
1.130
Personeelsbeloningen
[17]
756
710
Uitgestelde belastingverplichtingen
[ 9 ]
-
1.011
Totaal langlopende verplichtingen
1.756
2.851
Kortlopende verplichtingen
Rekening-courant kredieten banken
[19]
6.992
4.745
Rentedragende leningen en verplichtingen
[15]
3.075
1.465
Voorzieningen
[18]
1.326
265
Handelscrediteuren en overige verplichtingen
[20]
12.173
9.193
Verplichtingen met betrekking tot activa
[14]
geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
1.602
-
Totaal kortlopende verplichtingen
25.168
15.668
Totaal verplichtingen
26.924
18.519
Totaal eigen vermogen en verplichtingen
30.192
28.381
Geconsolideerd kasstroomoverzicht voor 2006
in duizenden euro's
notes
2006
2005
Bedrijfsresultaat
-6.835
-1.500
Afschrijvingen en amortisatie
5.605
4.370
Mutatie in voorraden en onderhanden werk
439
-708
Mutatie in handelsdebiteuren en overige vorderingen
-2.330
1.332
Mutatie in handelscreditteuren en overige verplichtingen
4.126
1.382
Mutaties in voorzieningen/personeelsbeloningen
1.107
329
Betaalde rente
-379
-341
Vennootschapsbelasting
-131
523
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
[21]
1.602
5.387
Investeringen
Immateriële vaste activa
-3.668
-2.980
Materiële vaste activa
-569
-429
Overige investeringen
-
-120
Desinvesteringen
Materiële vaste activa
17
3
Overige investeringen
400
50
Verkoop van deelnemingen
(inclusief geldmiddelen en kasequivalenten)
209
-
Valutakoersverschillen
-7
-1
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
[22]
-3.618
-3.477
Verstrekte leningen
2.010
-
Aflossing van leningen
-625
-660
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
[23]
1.385
-660
Afname resp. toename in liquide middelen
-631
1.250
Geldmiddelen en kasequivalenten
1.674
6.459
Rekening-courantkredieten banken
-4.745
-10.780
Stand op 1 januari
-3.071
-4.321
Geldmiddelen en kasequivalenten
3.156
1.674
Rekening-courantkredieten banken
-6.992
-4.745
Salod met betrekking tot activa aangehouden voor verkoop
134
-
Stand op 31 december
-3.702
-3.071
Afname resp. toename in liquide middelen
-631
1.250
Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 2006
Algemene informatie
De vennootschap De vennootschap is op 10 mei 1999 opgericht. De oprichters
waren de aandeelhouders van Blue Fox Enterprises B.V., die het aandelenkapitaal
van Blue Fox Enterprises B.V. inbrachten. Blue Fox Enterprises N.V. is een
houdstermaatschappij die voornamelijk 100%-deelnemingen bezit in een aantal
ondernemingen. Blue Fox is een wereldwijd opererende leverancier van
geïntegreerde en gespecialiseerde ontwerp-, productie- en planningsoftware voor
de textiel- en mode-industrie. Daarnaast is Blue Fox distributeur van
ontwerpsoftware voor engineeringtoepassingen en een vooraanstaande producent van
GIS-software (software voor geografische informatiesystemen) in de Benelux.
Emissies van aandelen De aandelen van Blue Fox Enterprises N.V. zijn sinds 21
mei 1999 genoteerd aan de Officiële Markt van de Effectenbeurs van Euronext
Amsterdam N.V. Per 31 december 2006 bedroeg het aantal uitstaande aandelen Blue
Fox Enterprises N.V. 3.512.120 (2005: 3.512.120). In 2006 hebben er geen
emissies plaatsgevonden.
Mutaties in groepsmaatschappijen in 2006 In oktober 2006 heeft de onderneming
een overeenkomst gesloten over de verkoop van Reset C&T B.V., leverancier van
internetdiensten op het gebied van detachering, werving & selectie, opleidingen
en trainingen. De verkoop van Reset C&T B.V. past in de strategie van Blue Fox
om zich te concentreren op de CAD/CAM/ERP-activiteiten. De verkoop werd
geëffectueerd per 1 juli 2006. De resultaten van Reset C&T B.V. zijn met ingang
van 1 juli 2006 niet meer meegenomen in het geconsolideerde resultaat van de
Groep.
Mutaties in groepsmaatschappijen in 2005 Blue Fox heeft voor een aantal
deelnemingen die geen (winstgevende) activiteiten meer hadden, een
liquidatietraject voltooid om zo voor de toekomst de organisatie verder te
stroomlijnen en transparanter te maken.
Continuïteit van de bedrijfsuitoefening In oktober 2006 werd additionele
financiering verkregen in de vorm van een kredietfaciliteit ter grootte van €
4,6 miljoen, om de periode van de geplande turn around te overbruggen. De
looptijd van de faciliteit is recent verlengd van april 2007 tot juni 2007 en de
bankschuld is inmiddels substantieel verlaagd. Op andere afgesloten leningen
dient Blue Fox medio 2007 € 3,1 miljoen af te lossen.
De verregaande turn around, de reductie van de schuldenlast en de
verdergaande investeringen die Blue Fox in 2007 zal doen in de nieuwe generatie
CAD/CAM-software en de ERP-software onder het Microsoft label, kunnen niet
gefinancierd worden uit de operationele cash flow. In verband hiermee heeft Blue
Fox een start gemaakt met de verkoop van werkmaatschappijen.
Met de opbrengst van de verkoop van Carrier to Carrier (aangekondigd op 1
maart jl.) heeft Blue Fox de kredietbehoefte substantieel kunnen verlagen. Ook
de opbrengst van de verkoop van de CAD/GIS activiteiten, waarvoor recent een
intentieovereenkomst is getekend, zal indien deze daadwerkelijk geëffectueerd
wordt, de kredietbehoefte verder reduceren.
Op basis van bovengenoemde feiten bestaat er op dit moment een onzekerheid
van materieel belang met betrekking tot de continuïteitsveronderstelling. De
Raad van Bestuur heeft, ondanks deze onzekerheid, het vertrouwen dat de door
haar ingezette strategische heroriëntatie met medewerking van financiers tot een
goed einde kan worden gebracht. De jaarrekening is op basis hiervan opgesteld op
continuïteitsbasis.
Grondslagen van waardering, resultaatbepaling en consolidatie
Toelichting op de jaarrekening: Grondslagen IFRS
Blue Fox Enterprises N.V.
(‘de Vennootschap’) is gevestigd in Dordrecht, Nederland. De geconsolideerde
jaarrekening van de Vennootschap voor het boekjaar eindigend op 31 december 2006
omvat de Vennootschap en haar dochterondernemingen (met elkaar aangeduid als ‘de
Groep’) en de belangen van de Groep in geassocieerde deelnemingen en entiteiten
waarover gezamenlijk zeggenschap wordt uitgeoefend.
Overeenstemmingsverklaring De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in
overeenstemming met International Financial Reporting Standards (IFRS) die zijn
aanvaard door de Europese Unie.
Gehanteerde grondslagen De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de
functionele valuta van de vennootschap, afgerond op het dichtstbijzijnde
duizendtal. De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten tenzij
anders wordt vermeld.
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat het
management beoordelingen, schattingen en veronderstellingen doet die invloed
hebben op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waardering van
activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten. Deze schattingen en daarvan
afgeleide veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en
andere factoren waarvan redelijkerwijze kan worden verondersteld dat die in de
relevante omstandigheden een rol spelen. De resultaten hiervan vormen de basis
voor inschattingen en beslissingen over het opnemen van waarden met betrekking
tot activa en passiva die niet aan andere bronnen ontleend kunnen worden. De
werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen.
De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend
getoetst. Bijstellingen van gemaakte schattingen worden verwerkt in de periode
waarbinnen de schatting is herzien, mits de herziening uitsluitend die periode
betreft, of in de periode van herziening en toekomstige perioden als de
herziening zowel de huidige periode als toekomstige perioden betreft.
De hieronder uiteengezette grondslagen voor financiële verslaggeving zijn
consequent toegepast op alle perioden en door alle entiteiten van de Groep die
in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd.
Beoordelingen van het management bij de toepassing van IFRS die een
aanmerkelijke invloed hebben op de jaarrekening en inschattingen waarbij het
risico op aanzienlijke correcties in het volgende boekjaar groot is, worden
besproken in de toelichting op de jaarrekening. In het bijzonder wordt ter zake
van belangrijke schattingen, onzekerheden en kritieke beoordelingen met
betrekking tot de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving
die de grootste gevolgen hebben voor de in de jaarrekening opgevoerde bedragen,
informatie verschaft onder punt 7 ‘Bepaling van de realiseerbare waarde van
kasstroomgenererende eenheden’ en punt 9 ‘Uitgestelde belastingen’ van de
toelichting op de jaarrekening.
Grondslagen voor de consolidatie Dochterondernemingen Dochterondernemingen
zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van
zeggenschap indien de Vennootschap de mogelijkheid heeft om, direct of indirect,
het financiële en operationele beleid van een entiteit te bepalen teneinde
voordelen te verkrijgen uit de activiteiten van de entiteit. Bij de beoordeling
of er sprake is van zeggenschap wordt rekening gehouden met potentiële
stemrechten die op dat moment uitoefenbaar of converteerbaar zijn. De
jaarrekeningen van dochterondernemingen zijn in de geconsolideerde jaarrekening
opgenomen vanaf de datum waarop voor het eerst sprake is van zeggenschap tot aan
het moment waarop deze eindigt.
In de consolidatie zijn (volledig) opgenomen Blue Fox Enterprises N.V. en
navolgende groepsmaatschappijen:
2006
2005
Blue Fox Enterprises B.V.
Nederland (Dordrecht)
100%
100%
Blue Fox IPR B.V.
Nederland (Dordrecht)
100%
100%
Blue Fox MDP B.V.
Nederland (Dordrecht)
100%
-
TOPCAD B.V.
Nederland (Dordrecht)
100%
100%
Reset C&T B.V.
Nederland (Dordrecht)
-
100%
Pollux B.V.
Nederland (Apeldoorn)
100%
100%
Carrier to Carrier Telecom N.V. 1
Nederland (Biddinghuizen)
100%
100%
NedGraphics CAD/GIS B.V.
Nederland (Vianen)
100%
100%
BLUE FOX NedGraphics B.V.
Nederland (Vianen)
100%
100%
BLUE FOX NedGraphics BvBa
België (Deerlijk)
100%
100%
BLUE FOX NedGraphics of Tennessee Inc.
VS (Chattanooga)
100%
100%
BLUE FOX NedGraphics Ltd.
Engeland (Dukinfield)
100%
100%
BLUE FOX NedGraphics SA
Frankrijk (Parijs)
100%
100%
BLUE FOX NedGraphics Inc.
VS (New York)
100%
100%
BLUE FOX Srl
Romenië (Bucharest)
100%
100%
BLUE FOX Porini Srl
Italië (Lomazzo)
100%
100%
BLUE FOX Porini Inc.
VS (Los Angeles)
100%
100%
BLUE FOX Porini Ltda
Brazilië (Sao Paulo)
51%
51%
BLUE FOX Porini Lda
Portugal (Matosinhos)
51%
51%
1 De activa en passiva van Carrier to Carrier Telecom N.V. worden
op de balans per 31 december 2006 geclassificeerd als aangehouden voor verkoop.
Eliminatie van transacties i.v.m. consolidatie Intragroepssaldi en
-transacties, en eventuele niet gerealiseerde winsten en verliezen of inkomsten
en kosten op transacties binnen de Groep, worden bij de opstelling van de
geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd.
Vreemde valuta Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta
worden omgerekend tegen de koers op transactiedatum. In vreemde valuta luidende
monetaire activa en passiva worden per balansdatum in euro’s omgerekend tegen de
op die datum geldende wisselkoers. De bij omrekening optredende
valutakoersverschillen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.
Niet-monetaire activa en passiva in vreemde valuta die worden opgenomen tegen
historische kostprijs, worden in euro’s omgerekend tegen de wisselkoersen die
golden op de relevante transactiedatum. Niet-monetaire activa en passiva in
vreemde valuta die tegen reële waarde worden opgenomen, worden in euro’s
omgerekend tegen de wisselkoersen die golden op de data waarop de waarden werden
bepaald.
Jaarrekening van buitenlandse activiteiten De activa en passiva van
buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en bij consolidatie
ontstane reële waardecorrecties, worden in euro’s omgerekend tegen de geldende
koers per balansdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten
worden in euro’s omgerekend tegen een koers die ongeveer gelijk is aan de
wisselkoers per de transactiedatum. Valuta-omrekeningsverschillen die optreden
bij heromrekening worden direct in een afzonderlijke component van het eigen
vermogen opgenomen.
Netto-investering in buitenlandse activiteiten
Valutakoersverschillen die
voortvloeien uit het omrekenen van de netto-investering in buitenlandse
activiteiten en van hiermee verbonden afdekkingstransacties, worden verwerkt in
de reserve omrekeningsverschillen. Deze verschillen worden bij afstoting
verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Met betrekking tot alle buitenlandse activiteiten worden alle verschillen die
zijn opgetreden vanaf 1 januari 2004, de datum van de overgang naar IFRS,
opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen, een afzonderlijke component van
het eigen vermogen.
Materiële vaste activa In eigendom Materiële vaste activa worden gewaardeerd
tegen kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen (zie hieronder) en
bijzondere waardeverminderingsverliezen. De kostprijs van zelfvervaardigde
activa bestaat uit de kosten van materialen, directe arbeid, de eerste schatting
van, voor zover relevant, de kosten van het ontmantelen en verwijderen van de
onderdelen en het saneren van de plaats waar deze zijn gevestigd, alsmede een
redelijk deel van de indirecte productiekosten.
Wanneer materiële vaste activa bestaan uit onderdelen met een ongelijke
gebruiksduur, worden deze als afzonderlijke posten onder de materiële vaste
activa opgenomen.
Geleasde activa Leaseovereenkomsten waarbij de Groep vrijwel alle aan de
eigendom verbonden risico’s en voordelen overneemt, worden geclassificeerd als
financiële lease. Het vastgoed in eigen gebruik dat via financiële lease is
verworven, wordt gewaardeerd op de laagste van de reële waarde en de contante
waarde van de minimale leasebetalingen bij aanvang van de lease, verminderd met
cumulatieve afschrijvingen (zie hieronder) en bijzondere waardeverminderingsverliezen. Onder financiële lease aangehouden vastgoed dat
aan derden wordt geleased onder operationele lease, wordt geclassificeerd als
vastgoedbelegging en gewaardeerd tegen reële waarde. Leasebetalingen worden
verantwoord als beschreven in de grondslagen voor financiële verslaggeving.
Onder operationele lease aangehouden vastgoed dat anders zou voldoen aan de
definitie van vastgoedbelegging, kan per object worden geclassificeerd als
vastgoedbelegging.
Kosten na eerste verwerking De Groep neemt in de boekwaarde van een materieel
vast actief de kostprijs op van de vervanging van een deel van het actief
wanneer kosten worden gemaakt, indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige
economische voordelen met betrekking tot het actief aan de Groep zullen toekomen
en de kostprijs van het actief betrouwbaar kan worden bepaald. Alle andere
kosten worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer zij
worden gemaakt.
Afschrijvingen De afschrijvingen op materiële vaste activa geschieden lineair
ten laste van de winst- en verliesrekening op basis van de verwachte economische
levensduur van de materiële vaste activa en van de belangrijke componenten die
afzonderlijk opgenomen worden. Op grond vindt geen afschrijving plaats. De
geschatte economische levensduur is als volgt:
Machines en installaties 5-10
jaar.
Verbouwingen 5-8 jaar.
Computers en software 3 jaar.
Overige activa
3 jaar.
De restwaarde, indien het om een aanmerkelijk bedrag gaat, wordt
jaarlijks opnieuw vastgesteld.
Immateriële activa Goodwill Alle bedrijfscombinaties worden administratief
verwerkt via toepassing van ‘purchase accounting’. Goodwill betreft een bedrag
dat voortvloeit uit de overname van dochterondernemingen, geassocieerde
deelnemingen en joint ventures. Met betrekking tot bedrijfsovernames die hebben
plaatsgevonden vanaf 1 januari 2004, komt de goodwill overeen met het verschil
tussen de kostprijs van de overname en de reële waarde van de overgenomen activa
en verplichtingen per de overnamedatum.
Bij overnames vóór deze datum is de goodwill gebaseerd op de veronderstelde
kostprijs, die gelijk is aan de waarde die hieraan werd toegekend op grond van
de voorheen toegepaste waarderingsgrondslagen. De classificatie en verwerking
van bedrijfscombinaties die vóór 1 januari 2004 hebben plaatsgevonden, zijn niet
aangepast voor de opstelling van de IFRS-openingsbalans van de Groep per 1
januari 2004.
Goodwill is opgenomen tegen kostprijs onder aftrek van eventuele cumulatieve
bijzondere waardeverminderingen. Goodwill wordt toegerekend aan
kasstroomgenererende eenheden en wordt niet langer afgeschreven, maar jaarlijks
getoetst op bijzondere waardevermindering.
Negatieve goodwill die is ontstaan bij een acquisitie wordt direct in de
winst- en verliesrekening verantwoord.
Onderzoek en ontwikkeling De uitgaven voor onderzoeksactiviteiten die worden
verricht met het vooruitzicht nieuwe technische kennis en inzichten te
verwerven, worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht zodra deze
zich voordoen.
De uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten waarbij de onderzoeksresultaten
worden aangewend voor een plan of ontwerp teneinde nieuwe of aanzienlijk
verbeterde producten en processen te vervaardigen, worden geactiveerd indien het
product of proces technisch en commercieel haalbaar is en de Groep over
voldoende middelen beschikt om de ontwikkeling te kunnen voltooien. De
geactiveerde uitgaven bestaan uit de kosten van materialen, directe arbeid en
een evenredig deel van de indirecte kosten. De overige ontwikkelingskosten
worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer zij worden
gemaakt. Geactiveerde softwareontwikkelingskosten worden opgenomen tegen de
kostprijs onder aftrek van cumulatieve afschrijvingen (zie hieronder) en
bijzondere waardeverminderingen.
Overige immateriële activa Overige immateriële activa die door de Groep zijn
verkregen, worden opgenomen tegen de kostprijs onder aftrek van cumulatieve
afschrijvingen (zie hieronder) en bijzondere waardeverminderingen.
De uitgaven die betrekking hebben op intern gegenereerde goodwill en merken,
worden als kosten ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht zodra deze
zich voordoen.
Kosten na eerste verwerking Na de eerste opname van immateriële activa worden
uitgaven alleen geactiveerd indien hierdoor de toekomstige economische voordelen
zullen toenemen die het desbetreffende specifieke actief in zich bergt. Alle
overige uitgaven worden als kosten in de winst- en verliesrekening verwerkt
zodra deze zich voordoen.
Amortisatie De afschrijvingen op immateriële vaste activa geschieden lineair
ten laste van de winst- en verliesrekening op basis van de verwachte economische
levensduur van de immateriële activa tenzij deze verbruiksduur onbepaald is.
Voor goodwill en immateriële activa met een onbepaalde economische levensduur
wordt systematisch bij elke balansdatum getoetst of een bijzondere
waardevermindering nodig is. Op andere immateriële activa zal worden
afgeschreven vanaf de datum waarop deze beschikbaar zijn voor gebruik. De
geschatte economische levensduur is als volgt:
Rechten en patenten 5 jaar
Geactiveerde kosten voor softwareontwikkeling 5-10 jaar
Onderhanden werk Onderhanden werk wordt opgenomen tegen kostprijs vermeerderd
met de winst die tot op de relevante datum is opgenomen en verminderd met een
voorziening voor voorzienbare verliezen en verzonden deelfacturen. Bij de kosten
zijn alle kosten opgenomen die direct gerelateerd zijn aan specifieke projecten,
alsmede het toegewezen deel van vaste en variabele indirecte kosten die gemaakt
zijn in het kader van overeenkomsten aangegaan door de Groep op basis van
normale bedrijfsuitoefening.
De gedeclareerde termijnen die op de onderhanden werken betrekking hebben,
worden in mindering gebracht op de onderhanden werken. Een eventueel hieruit
voortvloeiend negatief saldo onderhanden werken wordt gepresenteerd onder de
kortlopende schulden.
Handels- en overige vorderingen Handels- en overige vorderingen worden bij
eerste opname gewaardeerd tegen reële waarde. Na eerste verwerking worden
handels- en overige vorderingen opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs minus
bijzondere waardeverminderingen.
Voorraden De voorraden worden opgenomen tegen kostprijs of, indien deze lager
is, netto-opbrengstwaarde. De kostprijs van de voorraden is gebaseerd op het first in, first out-principe en omvat de uitgaven gedaan bij verwerving van de
voorraden en het naar de bestaande locatie en in de bestaande toestand brengen
daarvan. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van
de normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en
de verkoopkosten.
Geldmiddelen en kasequivalenten (liquide middelen)
Geldmiddelen en
kasequivalenten bestaan uit kasgelden en direct opvraagbare tegoeden.
Rekening-courantkredieten van banken die direct opeisbaar zijn, vormen een
integraal onderdeel van het liquiditeitenbeheer dat de Groep voert en worden ten
behoeve van het kasstroomoverzicht in de geldmiddelen en kasequivalenten
opgenomen.
Bijzondere waardevermindering De boekwaarden van de activa van de
Groep, uitgezonderd voorraden en uitgestelde belastingvorderingen, worden per
iedere balansdatum opnieuw bezien om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor
bijzondere waardeverminderingen. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, wordt
een schatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief.
Voor goodwill, activa met een oneindige economische levensduur en immateriële
activa die nog niet klaar zijn voor gebruik, wordt per iedere balansdatum de
realiseerbare waarde geschat of wanneer er aanwijzingen zijn voor bijzondere
waardevermindering.
Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen wanneer de
boekwaarde van een actief of de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief
behoort, hoger is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere
waardeverminderingsverliezen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.
Met betrekking tot kasstroomgenererende eenheden opgenomen bijzondere
waardeverminderingsverliezen worden eerst in mindering gebracht op de boekwaarde
van eventueel aan kasstroomgenererende eenheden (of groepen van eenheden)
toegerekende goodwill en vervolgens naar rato in mindering gebracht op de
boekwaarde van de overige activa van de eenheid (of groep van eenheden).
Indien een daling van de reële waarde van een voor verkoop beschikbaar
financieel actief rechtstreeks in het eigen vermogen is opgenomen en er
objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering
heeft ondergaan, wordt het cumulatieve verlies dat rechtstreeks in het eigen
vermogen was verwerkt, opgenomen in de winst- en verliesrekening, ondanks het
feit dat het financiële actief niet van de balans is verwijderd. Het cumulatieve
verlies dat in de winst- en verliesrekening wordt opgenomen, is het verschil
tussen verkrijgingsprijs en de huidige reële waarde, verminderd met een
eventueel bijzonder waardeverminderingsverlies op het financieel actief dat
eerder in de winst- en verliesrekening is opgenomen.
Berekening van de realiseerbare waarde De realiseerbare waarde van tegen
geamortiseerde kostprijs gewaardeerde vorderingen en investeringen in effecten
van de Groep die worden aangehouden tot het einde van de looptijd, wordt
berekend als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, contant
gemaakt op basis van het oorspronkelijke, bij eerste opname berekende effectieve
rendement van het actief. Kortlopende vorderingen worden niet contant gemaakt.
Voor de overige activa is de realiseerbare waarde gelijk aan de
opbrengstwaarde of, indien deze hoger is, de bedrijfswaarde. Bij het bepalen van
de bedrijfswaarde wordt de contante waarde van de geschatte toekomstige
kasstromen berekend met behulp van een disconteringsvoet vóór belasting die een
afspiegeling is van zowel de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld
als van de specifieke risico’s met betrekking tot het actief. Voor een actief
dat geen kasontvangsten genereert die sterk onafhankelijk zijn van die van
andere activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroom
genererende eenheid waartoe het actief behoort.
Terugneming van bijzondere waardeverminderingen
Een bijzonder waardeverminderingsverlies met betrekking tot een tot einde looptijd aangehouden
effect of een tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde vordering, wordt
teruggenomen indien, na opname van dit verlies, de stijging van de realiseerbare
waarde objectief in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die zich
heeft voorgedaan nadat dit bijzondere waardeverminderingsverlies werd opgenomen.
Bijzondere waardeverminderingen van investeringen in
eigen-vermogensinstrumenten geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop worden
niet via de winst- en verliesrekening teruggenomen. Indien de reële waarde van
schuldinstrumenten die zijn geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop
toeneemt, en deze toename objectief in verband kan worden gebracht met een
gebeurtenis die heeft plaatsgevonden nadat de bijzondere waardevermindering in
de winst- en verliesrekening werd verantwoord, wordt de bijzondere
waardevermindering teruggenomen en het bedrag van de terugneming verantwoord in
de winst- en verliesrekening. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden
niet teruggeboekt.
Bij overige activa wordt een bijzondere waardevermindering teruggeboekt
wanneer een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die zijn gebruikt
om de realiseerbare waarde te bepalen.
Bijzondere waardeverminderingen worden alleen teruggeboekt voor zover de
verhoogde boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde (na aftrek
van afschrijvingen) die bepaald zou zijn indien geen bijzondere
waardevermindering was verantwoord.
Aandelenkapitaal Inkoop van eigen aandelen Bij inkoop van eigen aandelen
wordt het bedrag van de betaalde vergoeding, met inbegrip van de rechtstreeks
toerekenbare kosten, als mutatie in het eigen vermogen opgenomen. Ingekochte
aandelen worden geclassificeerd als ingekochte eigen aandelen en gepresenteerd
als aftrekpost op het totale eigen vermogen.
Converteerbare leningen Converteerbare kortlopende leningen die kunnen worden
geconverteerd in aandelenkapitaal naar keuze van de houder, waarbij het aantal
aandelen dat is uitgegeven niet varieert bij veranderingen in de reële waarde
van de aandelen, worden verantwoord als samengestelde financiële instrumenten.
Transactiekosten die betrekking hebben op uitgifte van een samengesteld
financieel instrument, worden toegewezen aan de componenten van schulden en
eigen vermogen evenredig aan de verdeling van opbrengsten. De eigen-vermogenscomponent van de converteerbare leningen wordt berekend als de
meerwaarde van de opbrengst van de uitgifte vergeleken met de contante waarde
van de toekomstige rentebetalingen en hoofdsomaflossingen, verdisconteerd tegen
het markttarief van de rente dat van toepassing is op vergelijkbare schulden
zonder optie voor conversie. De in de winst- en verliesrekening opgenomen
rentelasten worden berekend op basis van de effectieve-rentemethode.
Rentedragende schulden Rentedragende schulden worden bij de eerste opname
tegen reële waarde verantwoord, onder aftrek van toerekenbare transactiekosten.
Na de eerste opname worden rentedragende schulden tegen de geamortiseerde
kostprijs opgenomen, waarbij eventuele verschillen tussen de kostprijs en de
aflossingswaarde gedurende de looptijd van de schulden op basis van de effectieve-rentemethode als financieringskosten ten laste van de winst- en
verliesrekening worden gebracht.
PersoneelsbeloningenBeschikbare premieregelingen (toegezegde bijdrage)
Verplichtingen in verband met bijdragen aan pensioenregelingen op basis van
toegezegde premies, worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen
wanneer de bijdragen verschuldigd zijn.
Op aandelen gebaseerde betalingstransacties Aan personeelsleden en het
management worden opties op aandelen toegekend. De reële waarde van het bedrag
dat aan de werknemer verschuldigd is, wordt opgenomen als een last. De reële
waarde wordt eerst bepaald per de toekenningsdatum en verdeeld over de periode
tot aan het moment waarop de werknemers onvoorwaardelijk recht krijgen op
uitbetaling. De reële waarde van de toegekende aandelenopties wordt bepaald met
behulp van het Black-Scholes-model, waarbij rekening wordt gehouden met de
voorwaarden waartegen de instrumenten werden toegekend. Het als last opgenomen
bedrag wordt jaarlijks per de balansdatum en tevens op de uitbetalingsdatum
aangepast. Eventuele mutaties in de reële waarde van het als last opgenomen
bedrag worden opgenomen als een financiële kostenpost.
Voorzieningen Een voorziening wordt in de balans opgenomen wanneer de Groep
een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een
gebeurtenis in het verleden en het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van
die verplichting een uitstroom van middelen nodig is. Indien het effect daarvan
materieel is, worden de voorzieningen bepaald door de verwachte toekomstige
kasstromen contant te maken op basis van een disconteringsvoet vóór belasting
die een afspiegeling is van de actuele markttaxaties van de tijdswaarde van geld
en, waar nodig, van de specifieke risico’s met betrekking tot de verplichting.
Herstructurering Een voorziening wordt opgenomen voor herstructurering
wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel herstructureringsplan heeft
goedgekeurd en de herstructurering publiekelijk heeft aangekondigd, of wanneer
de herstructurering reeds in gang is gezet. Er worden geen voorzieningen gevormd
voor toekomstige operationele kosten.
Verlieslatende contracten Een voorziening voor een verlieslatend contract
wordt opgenomen wanneer de verwachte baten voor de Groep voortvloeiend uit een
contract lager uitvallen dan de onvermijdbare kosten van het voldoen aan de
verplichtingen van het contract.
Handelscrediteuren en overige verplichtingen
Handelscrediteuren en overige
verplichtingen worden tegen geamortiseerde kostprijs opgenomen. De eerste opname
geschiedt tegen reële waarde onder aftrek van toerekenbare transactiekosten.
Opbrengsten Opbrengsten bestaan uit de inkomsten uit de verkoop en levering
van goederen en diensten verminderd met klantkortingen, commissies voor agenten,
bonussen en omzetbelastingen. Winsten op onderhanden werk worden naar rato van
de voortgang van het project genomen (‘percentage werk uitgevoerd’-methode). De
in het verslagjaar bereikte resultaten, in dit geval de kosten van de geleverde
grondstoffen, de direct en indirect toe te rekenen loonkosten en indirecte
kosten, alsmede een winstopslag naar rato van de voortgang van het project,
worden als opbrengsten opgevoerd.
Een groot deel van de opbrengsten heeft betrekking op inkomsten uit de
verkoop van softwarelicenties en de levering van gerelateerde diensten,
waaronder het aanbieden van onderhoud, ondersteuning en training met betrekking
tot software die in eigen huis is ontwikkeld. Daarnaast wordt inkomen
gegenereerd met het uitvoeren en beheren van implementaties van software en
hardware, en het verrichten van maatwerk bij bedrijven voor het aanpassen van in
eigen beheer ontwikkelde software aan de specifieke wensen van de klant.
Softwareovereenkomsten lopen uiteen van licenties voor één softwareproduct
(‘standaard software’) tot licenties voor software waarbij niet alleen de
software of een softwaresysteem wordt geleverd, maar ook een aanzienlijke
productie, aanpassing van de software of maatwerk nodig is. Als bij een
overeenkomst voor het leveren van software of een softwaresysteem, hetzij op
zichzelf staand hetzij in combinatie met andere producten of diensten, een
aanzienlijke productie, aanpassing van de software of maatwerk vereist is, moet
de gehele overeenkomst worden verantwoord in overeenstemming met de
boekhoudkundige grondslagen voor overeenkomsten (voor bouwovereenkomsten).
Verkoop van software Opbrengsten uit licentie-inkomsten voor
standaardsoftware worden verantwoord in de winst- en verliesrekening zodra de
aanmerkelijke risico’s en voordelen van eigendom overgedragen zijn aan de koper.
Opbrengsten worden niet opgenomen als er gerede twijfel bestaat met betrekking
tot het innen van de verschuldigde bedragen en bijbehorende kosten of indien
retournering van de software kan worden verwacht.
De opbrengsten uit de licentiegelden voor standaardsoftware worden opgenomen
wanneer aan alle onderstaande voorwaarden wordt voldaan:
De overeenkomst voor
de softwarelicentie is getekend.
De software en bijbehorende documentatie zijn
afgeleverd.
Er zijn geen materiële onzekerheden met betrekking tot
klantacceptatie.
Er zijn geen materiële onzekerheden met betrekking tot
betaling van de openstaande bedragen.
Softwarediensten Als voor een overeenkomst voor het leveren van software of
een softwaresysteem aanzienlijke productie, aanpassing of maatwerk van de
software vereist is, dienen opbrengsten te worden opgenomen met behulp van de
‘percentage werk uitgevoerd’-methode. De daadwerkelijke aflevering van de niet
standaardsoftware wordt derhalve niet beschouwd als het realisatiemoment voor
software waarvoor aanzienlijke productie, aanpassing of maatwerk vereist is.
Opbrengsten gerelateerd aan de aflevering van niet standaardsoftware worden
verantwoord naar rato van de voortgang van het project, daarbij inbegrepen de
volledige installatie, aanpassing van en het maatwerk voor de software in de
klantomgeving.
IFRS schrijft verder voor dat wanneer een betrouwbare inschatting van de
uitkomsten van een project mogelijk is, de opbrengsten en kosten van een
contract dienen te worden opgenomen in de winst- en verliesrekening naar rato
van de fase waarin het project zich bevindt. De fase waarin het project zich
bevindt, wordt bepaald onder verwijzing naar een analyse van het uitgevoerde
werk. Als zulke inschattingen niet met betrouwbaarheid kunnen worden gemaakt, of
indien een analyse met betrekking tot het uitgevoerde werk niet beschikbaar is,
dan worden alle opbrengsten voortvloeiend uit de overeenkomst latent en worden
ze verantwoord wanneer de overeenkomst is uitgevoerd.
Inkomsten worden niet opgenomen als er gerede twijfel bestaat met betrekking
tot het innen van de verschuldigde bedragen en bijbehorende kosten of indien
retournering van de software kan worden verwacht. Een te verwachten verlies op
een overeenkomst wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Opbrengsten uit onderhoud en ondersteuning De diensten met betrekking tot het
uitvoeren van onderhoud en ondersteuning zijn contractueel overeengekomen met de
klanten. De onderhouds- en ondersteuningsovereenkomsten bevatten gegevens over
telefonische ondersteuning die door de helpdesk is verleend en over patches die
zijn geleverd, alsmede over nieuwe versies (‘updates’) voor de gelicentieerde
software die zijn geleverd.
De opbrengsten uit onderhouds- en ondersteuningsovereenkomsten worden
opgenomen over en toegerekend aan de periode waarop deze inkomsten betrekking
hebben. Hierbij zal in het algemeen sprake zijn van een periode van 12 maanden.
Niet gerealiseerde inkomsten, bestaande uit het niet gerealiseerde en daardoor
latente deel van de inkomsten uit deze onderhouds- en
ondersteuningsovereenkomsten, worden opgenomen onder kortlopende schulden.
Verkochte producten en geleverde diensten Opbrengsten uit de verkoop van
producten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening zodra de
aanmerkelijke risico’s en voordelen van eigendom overgedragen zijn aan de koper.
Opbrengsten uit geleverde diensten worden verantwoord in de winst- en
verliesrekening naar rato van de fase waarin de transactie zich op de
balansdatum bevindt. De fase waarin de transactie zich bevindt wordt bepaald
onder verwijzing naar een analyse van het uitgevoerde werk. Opbrengsten worden
niet opgenomen als er gerede twijfel bestaat met betrekking tot het innen van de
verschuldigde bedragen en bijbehorende kosten, of indien retournering van de
producten dan wel blijvende betrokkenheid bij het beheer van de goederen kan
worden verwacht.
Geactiveerde productie van het eigen bedrijf
De inkomsten uit de geactiveerde
productie van het eigen bedrijf hebben betrekking op de activering van kosten
voor in eigen beheer ontwikkelde software. Deze worden verantwoord onder de
overige bedrijfskosten.
Kosten Operationele leasetermijnen
Betalingen uit hoofde van operationele
leaseovereenkomsten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening op
lineaire basis over de periode van de leaseovereenkomst. Eventuele vergoedingen
die van de leasegever ontvangen worden ter stimulering van het afsluiten van
leaseovereenkomsten, worden als integraal onderdeel van de totale leasekosten in
de winst- en verliesrekening verantwoord.
Financiële leasetermijnen De minimale leasetermijnen worden deels opgenomen
als financieringskosten en deels als aflossing van de uitstaande verplichtingen.
De financieringskosten worden zodanig aan iedere periode gedurende de
leaseperiode toegerekend, dat dit resulteert in een constante periodieke
rentevoet over het restant van de verplichting.
Financiële baten en lasten Financiële baten bestaan uit rentebaten op belegde
middelen, ontvangen dividenden bij het afstoten van als beschikbaar voor verkoop
aangehouden financiële activa, positieve reële-waardeveranderingen van
financiële activa die via de winst- en verliesrekening worden verwerkt en
winsten op vreemde valuta. Rentebaten worden verantwoord naar gelang de rente
aangroeit in overeenstemming met de effectieve-rentemethode. Dividendinkomsten
worden opgenomen op de dag dat het recht op uitbetaling is vastgesteld. In geval
van beursgenoteerde effecten is dat de ex-dividend datum.
Financiële lasten bestaan uit verschuldigde rente op opgenomen gelden,
oprenting van leningen, dividenduitkeringen op preferente aandelen die als
verplichtingen zijn geclassificeerd, verliezen op vreemde valuta, negatieve
reële-waardeveranderingen van financiële activa die via de winst- en
verliesrekening worden verwerkt en op financiële activa verwerkte bijzondere
waarderingsverliezen. Alle aan het opnemen van gelden verbonden kosten worden in
de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van de effectieve-rentemethode.
Vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting op de winst of het verlies over
het boekjaar omvat verschuldigde belasting en uitgestelde belasting.
Vennootschapsbelasting wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening behalve
wanneer deze betrekking heeft op posten die direct zijn opgenomen in het eigen
vermogen. In dat geval wordt de belasting opgenomen in het eigen vermogen.
Verschuldigde belasting is de verwachte belastingverplichting met betrekking
tot de belastbare winst over het boekjaar, uitgaand van (nagenoeg) vastgestelde
belastingtarieven per de balansdatum, en de eventueel gecorrigeerde
belastingverplichting met betrekking tot voorgaande jaren.
Uitgestelde belasting wordt berekend met de ‘balans’-methode (balance sheet
liability method), die rekening houdt met tijdelijke verschillen tussen de
boekwaarden van activa en passiva voor financiële verslaggevingsdoeleinden en de
waarden voor fiscale doeleinden. De onderstaande tijdelijke verschillen zijn
daarin niet voorzien: belastbare tijdelijke verschillen voortvloeiend uit de
eerste opname van goodwill, de eerste opnamen van activa of passiva die geen
invloed hebben op de boekhouding en ook niet op de belastbare winst, en
verschillen met betrekking tot investeringen in dochtermaatschappijen voor zover
deze waarschijnlijk niet worden teruggedraaid in de nabije toekomst. De omvang
van de uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachte wijze van realisatie
of afwikkeling van de boekwaarde van de activa en passiva, uitgaand van de
(nagenoeg) vastgestelde belastingtarieven op de balansdatum.
Uitgestelde vennootschapsbelasting wordt alleen opgenomen voor zover
redelijkerwijs mag worden verondersteld dat deze kan worden verrekend met
toekomstige positieve resultaten. Uitgestelde vennootschapsbelasting wordt
afgewaardeerd voor zover redelijkerwijs niet meer kan worden verondersteld dat
het betreffende belastingvoordeel nog zal worden gerealiseerd.
Aanvullende winstbelasting voortvloeiend uit de uitkering van dividenden
wordt op hetzelfde moment opgenomen als de verplichting tot het uitbetalen van
het betreffende dividend.
Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen worden gewaardeerd op het aandeel van
derden in de nettovermogenswaarde, welke wordt bepaald in overeenstemming met de
waarderingsgrondslagen van de Groep.
Verslaglegging per segment Een segment is een te onderscheiden onderdeel dat
zich ofwel bezighoudt met het leveren van producten of diensten
(bedrijfssegment), ofwel met het leveren van producten of diensten binnen een
bepaald economisch gebied (geografisch segment) dat onderhevig is aan andere
risico’s en voordelen dan de andere segmenten.
Activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten Activa
worden geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en opgevoerd tegen de
boekwaarde of, indien lager, de reële waarde minus verkoopkosten, indien de
boekwaarde voornamelijk wordt gerealiseerd door een verkooptransactie en niet
door het voortgezette gebruik ervan.
Onmiddellijk voorafgaand aan de classificatie als aangehouden voor verkoop
wordt de waardering van de activa (en alle activa en verplichtingen van een
groep af te stoten activa) geactualiseerd in overeenstemming met de
toepasselijke IFRS-regels. Vervolgens worden de vaste activa en groepen activa
die worden afgestoten bij eerste opname als aangehouden voor verkoop gewaardeerd
op de laagste van de boekwaarde en de reële waarde minus verkoopkosten.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen bij de eerste classificatie als
aangehouden voor verkoop worden in de winst- en verliesrekening opgenomen, zelfs
indien er sprake is van een herwaardering. Hetzelfde geldt voor winsten en
verliezen bij latere herwaardering.
Een beëindigde bedrijfsactiviteit is een onderdeel van de activiteiten van de
Groep dat een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of een afzonderlijk
belangrijk geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt, of is een
dochteronderneming die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden
doorverkocht.
Classificatie als beëindigde bedrijfsactiviteit geschiedt bij afstoting of,
indien dit eerder is, wanneer de bedrijfsactiviteit voldoet aan de criteria voor
classificatie als aangehouden voor verkoop. Een groep af te stoten activa die
wordt opgeheven, kan hier ook aan voldoen.
Nieuwe, nog niet aanvaarde standaarden en interpretaties Een aantal nieuwe
standaarden, wijzigingen op standaarden en interpretaties was in 2006 nog niet
van kracht en is daarom niet toegepast op deze geconsolideerde jaarrekening.
IFRS 7 Financial statements:Disclosures and the Amendment to IAS 1
Presentation of Financial Statements: Capital Disclosures vereist uitgebreide
informatieverstrekking over de betekenis van financiële instrumenten voor de
financiële positie en prestaties van de entiteit, alsmede kwalitatieve en
kwantitatieve gegevens over de aard en omvang van risico’s. IFRS 7 en de
gewijzigde IAS 1, die verplicht worden voor de jaarrekening van de Groep over
2007, schrijven voor dat uitgebreide aanvullende gegevens moeten worden
verstrekt over de financiële instrumenten en het aandelenkapitaal van de Groep.
IFRS 8 Operating segments heeft betrekking op verslaggeving per segment en
vervangt IAS 14. Als gevolg van deze standaard zal de wijze waarop segmenten als
zodanig worden onderkend, wijzigen. Onder voorwaarde van aanvaarding door de EU,
zal deze standaard in 2009 verplicht worden.
IFRIC 8 Scope of IFRS 2 Share-based Payment gaat over de boekhoudkundige
verwerking van op aandelen gebaseerde betalingstransacties waarin enkele of alle
ontvangen producten of diensten niet afzonderlijk kunnen worden onderscheiden.
IFRIC 8 wordt verplicht voor de jaarrekening van de Groep over 2007 en moet
retrospectief worden toegepast. IFRIC 8 zal naar verwachting geen effect hebben
op de geconsolideerde jaarrekening.
IFRIC 9 Reassessment of Embedded Derivatives schrijft voor dat moet worden
herbeoordeeld of een ingebed derivaat uitsluitend van het onderliggende contract
waarin het is opgenomen, moet worden losgekoppeld als er wijzigingen worden
aangebracht in het contract. IFRIC 9, dat verplicht wordt voor de jaarrekening
van de Groep over 2007, zal naar verwachting geen effect hebben op de
geconsolideerde jaarrekening.
IFRIC 10 Interim Financial Reporting and Impairment
verbiedt het terugnemen
van een bijzonder waardeverminderingsverlies dat in een vorige interim-periode
is opgenomen ten aanzien van goodwill, een investering in een
eigen-vermogensinstrument of een tegen kostprijs gewaardeerd financieel actief.
IFRIC 10 wordt verplicht voor de jaarrekening van de Groep over 2007 en zal
prospectief van toepassing zijn op goodwill, investeringen in
eigen-vermogensinstrumenten en tegen kostprijs gewaardeerde financiële activa
vanaf de datum waarop de Groep de waarderingscriteria van respectievelijk IAS 36
en IAS 39 voor het eerst heeft toegepast (d.w.z., respectievelijk 1 januari 2004
en 1 januari 2005). De toepassing van IRIC 10 heeft geen effect op bijzondere
waardeverminderingen die gedurende een interim-periode zijn opgenomen en vóór 31
december 2006 zijn teruggenomen.
IFRIC 11 Group and Treasure Share Transactions Onder voorwaarde van
aanvaarding door de EU, zal deze interpretatie in 2007 van kracht worden. Deze
interpretatie zal naar verwachting geen effect hebben op de jaarrekening over
2007.
IFRIC 12 Service Concession Arrangements behandelt de wijze waarop dergelijke
regelingen dienen te worden opgenomen in de jaarrekening. Onder voorwaarde van
aanvaarding door de EU, zal deze interpretatie in 2008 van kracht worden. IFRIC
12 zal naar verwachting geen effect hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 2006
Rapportage per segment De Groep verstrekt gesegmenteerde informatie op
basis van geografische en bedrijfsmatige segmenten binnen de vennootschap. De
primaire segmentatie, een indeling naar bedrijfssegmenten, is gebaseerd op de
managementstructuur en interne rapportagestructuur van de Groep.
De interne verrekenprijzen tussen de segmenten worden op marktconforme
condities vastgesteld.
De segmentresultaten, -activa en -passiva hebben betrekking op posten die
direct aan een segment zijn toe te rekenen, alsmede op posten die redelijkerwijs
aan een segment zijn toe te rekenen. Niet toegerekende posten hebben
voornamelijk betrekking op opbrengsten genererende activa en opbrengsten,
rentedragende leningen, opgenomen gelden en kosten, en activa en uitgaven van de
holding.
De segmentinvesteringen hebben betrekking op de totale kosten die gedurende
de periode gemaakt zijn om segmentactiva te verwerven die naar verwachting meer
dan één periode zullen worden aangewend.
Bedrijfssegmenten De groep bestaat uit de navolgende hoofdbedrijfssegmenten:
Textile and Apparel Software divisie
Engineering and Geographical
Information Software divisie
Overig
Geografische segmenten In de verslaggeving over geografische segmenten zijn
segmentopbrengsten gepresenteerd op basis van de geografische locatie van de
klanten. Segmentactiva zijn onderverdeeld op basis van de geografische locatie
van de activa.
Verslaggeving bedrijfssegmenten
in duizenden euro's
Textile and Apparel Software divisie
Engineering and Geographical Information Software divisie
Overig
Eliminaties
Totaal
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
Omzet van externe klanten
Verkoop software
5.730
6.762
20.995
21.812
-
-
-
-
26.725
28.574
Diensten
11.249
12.291
6.301
6.552
4.845
5.023
-
-
22.395
23.866
Totale omzet
van externe klanten
16.979
19.053
27.296
28.364
4.845
5.023
-
-
49.120
52.440
Interne opbrengsten
138
207
128
34
-
-
-266
-241
-
-
Totaal netto-omzet
17.117
19.260
27.424
28.398
4.845
5.023
-266
-241
49.120
52.440
Bedrijfsresultaat
-2.866
24
1.221
1.373
-5.190
-2.897
-
-
-6.835
-1.500
Activa van het segment
16.822
20.797
10.424
11.462
13.058
3.825
-10.112
-7.703
30.192
28.381
Passiva van het segment
11.255
7.538
7.234
6.250
17.591
10.118
-9.156
-5.387
26.924
18.519
Investeringen
3.123
2.138
853
1.165
261
103
-
-
4.237
3.406
Amortisatie en afschrijvingen
2.468
2.253
1.362
1.223
884
894
-
-
4.714
4.370
Bijzondere waardeverminderingen
-
-
891
-
-
-
-
-
891
-
Verslaggeving geografische segmenten
Nederland
Europa (overig)
Noord- en Zuid-Amerika
Afrika
Azië/Pacific
Eliminaties
Totaal
in duizenden euro's
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
2006
2005
Totaal omzet van
externe klanten
23.404
24.685
10.620
11.610
11.109
11.693
1.346
1.898
2.641
2.554
-
-
49.120
52.440
Activa van het segment
29.170
25.871
6.666
7.687
4.729
4.880
-
-
-
-
-10.373
-10.057
30.192
28.381
Investeringen
2.573
2.453
1.620
905
44
48
-
-
-
-
-
-
4.237
3.406
Overige bedrijfsopbrengsten De post overige
bedrijfsopbrengsten heeft met name betrekking op ontvangen vergoedingen voor
marketingactiviteiten.
Toename verplichtingen voor diensttijdgerelateerde aanspraken
7
-2
Totaal lonen en salarissen en sociale lasten
20.680
19.010
Personeel Gedurende 2006 waren er gemiddeld 331 personeelsleden (2005: 351)
in dienst van de Groep. Deze personeelsleden waren als volgt verdeeld over de
verschillende divisies:
Personeel over de verschillende divisies
in gemiddelde FTE
2006
2005
Management en personeel holding
13
11
Textile and Apparel Software divisie
208
217
Engineering and Geographic Information Software
divisie
95
110
Overige activiteiten
15
13
Totaal aantal personeelsleden
331
351
Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten
kunnen als volgt worden gespecificeerd:
in duizenden euro's
2006
2005
Verkoopkosten
1.954
2.148
Huisvestingskosten
1.781
1.762
Autokosten
1.088
1.010
Overige personeelskosten
1.149
1.192
Algemene kosten
4.861
3.817
Koers- en valutaverschillen
185
-198
Totaal overige bedrijfskosten
11.018
9.731
Vennootschapsbelasting De activiteiten van de Blue Fox groep zijn
onderworpen aan de in de verschillende landen geldende wettelijk voorgeschreven
vennootschapsbelastingen. De tarieven liggen tussen de 4,25% en 40%. Hierbij
dient te worden opgemerkt dat in geval van een relatief laag nominaal
belastingtarief niet alle gemaakte kosten in aftrek kunnen worden gebracht. De
verschillende belastingtarieven en het aanwezig zijn van niet tot waardering
gebrachte voorwaartse verliescompensatie, zijn de oorzaak van een afwijking
tussen de werkelijke gewogen belastingdruk en het nominale belastingtarief in
Nederland (29,6%). Voor de heffing van vennootschapsbelasting voor de fiscale
eenheid zijn voor wat de Nederlandse entiteiten betreft voor alle jaren tot en
met 2004 de aangiftes ingediend. De aanslagen tot en met 2003 zijn opgelegd.
De aansluiting tussen de nominale en de effectieve belastingdruk is als volgt:
De uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen in de jaarrekening
voor zover de verwachting gerechtvaardigd is dat deze op afzienbare termijn
kunnen worden gerealiseerd.
